我国民营银行面临的挑战和应对之策

1 民营银行发展历程

21世纪初学者对民营银行的含义、定位、筹建等问题进行了激烈的讨论，然而，支持民营银行建立的国家政策却很少。近几年来国家对民间资本办银行等的支持力度加大。2007年10月党的十七大指出：“推进金融体制改革发展各类金融市场形成多种所有制和多种经营形式的结构合理，功能完善高效安全的现代金融体系。”2010年5月出台的“新36条”鼓励和引导民间资本进入金融服务领域，其中第18条规定：“鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构，放宽村镇银行或社区银行中法人银行最低出资比例的限制。”2012年11月召开的十八大明确指出，“健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换，加快民营金融机构的发展。”2013年6月国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》中提出，“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。2013年11月党的十八届三中全会明确指出，“完善金融市场体系，扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”，为民营银行的设立正式打开了闸门。2014年3月，国务院总理李克强在政府工作报告中表示，要“推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，成熟一家，批准一家，不设限额”。民营银行的发展迎来重大政策突破。民营银行的发展不仅有政策优势，而且我国中小企业的迅速发展以及面临的“融资难”问题也为民营银行的发展提供了现实基础。

2 民营银行发展的优势和劣势

民营银行是对我国现有金融体制的重要补充，在金融体系中起到“鲶鱼效应”，活跃了金融市场。但是民营银行在关联交易、公司治理等方面也存在不足。

2.1 民营银行发展的优势

第一，民营银行从成立起就产权结构明晰。和城商行与地方政府有千丝万缕关系不同，民营银行由于其资金几乎来自于民营企业，自一成立起就股权结构清晰。从目前批准的5家民营银行来看，微众银行、网商银行和华瑞银行的主发起股东持股均为30%，金城银行的主发起股东持股为20%，民商银行的主发起股东持股为29%。5家银行中的3家单一发起人持股比例突破目前政策监管的中小商业银行单一发起人持股比例原则上不超过20%的上限。这样能鼓励发起人承担剩余风险和持续经营，保护民间资本的积极性。另外，5家银行股东人数在6～16人，股权没有过分分散，又能避免单一股东一股独大，防止内部人控制，使股东能有效地参与银行的日常经营管理。

第一，民营银行将面临利率市场化后激烈的竞争。现在我国利率市场化进程到了最为关键的阶段，在这个背景下成立的民营银行或许压力更大，很难再享受到之前较为稳定的息差，而将会直接承受风险。大中型银行稍微抬高存款利率，便会吸纳大量资本，小银行就只能以高利率揽客，这就给小银行带来成本压力。以台湾民营银行为例，1989年台湾取消对银行存贷款利率的管制规定，中小银行为保证存款市场占有率，主动采取价格手段与大行“分庭抗礼”，资金成本特别是1年期以上的定期存款利率较高，而大行凭借规模、网点等优势，存款利率保持相对稳健。在多次调高存款利率后，中小行与大行的利率差别越来越大，中小行的资金成本也越来越大，抗风险能力弱化，逐步陷入亏损。

第二，民营银行和大企业关系密切，容易产生关联交易。处于垄断地位的银行业利润非常高，2015年一季度，最赚钱上市公司的前十席位均被商业银行占据，银行业的暴利吸引众多实力雄厚的民营企业竞相开办银行。从目前批准的5家银行来看，每家银行其背后都有大企业的支持，如腾讯、阿里巴巴、复星集团、均瑶集团、万向集团等。民营银行和大企业紧密的关系一方面有助于民营银行抵御风险、增强实力，但是也容易产生过度的关联交易，银行向大企业违规发放贷款和提供担保。如2014年山东恒丰银行的小股东（占该行总股7.54%）通过持股对恒丰银行施加影响催生内部关联交易，使恒生银行为该股东40亿元的违规表外业务进行了刚性垫付。台湾银行开放民营之后，一个最重要的挑战是银行与部分大企业乃至于派系之间可能有不当的过度勾结，倘若银行的主要负责人，在经营银行时未重视其应有的经营理念，而以其相关财团为主要考量，便会影响银行经营的健全性，沦为财团的附属单位。

第三，民营银行在贷款上容易逆向选择，发生信用风险。民营银行的服务对象主要是小微企业，而小微企业实力薄弱，财务制度不健全，缺乏足够的抵押品，抵抗风险能力差，相对而言更容易出现信用问题。因此，在面向小微企业贷款时，银行往往会提高贷款利率对冲风险，这样容易导致不良申请人比例增加，并且利率越高越可能淘汰有其他资金来源的好企业而无法淘汰差企业。通常来说，正常合法经营的小微型企业主获取高额利润是非常困难的，而愿意承担高额利息的借款人，更有可能从事争议性非法性的暴利业务，从而增大了银行的风险。从我国商业银行各种风险表现来看，信用风险的影响最为严重。不良贷款已经成为困扰商业银行的重要问题，2014年我国商业银行不良贷款率为1.29%，创5年新高，2015年一季度，商业银行不良贷款率上升为1.39%。在利率市场化进入尾声，银行间竞争日益激烈的情况下，信用风险是民营银行不得不面对的问题。

第四，民营银行要防范在公司治理上出现问题。虽然民营银行自出生之日起就股权结构明晰，为银行的经营管理扫除了障碍，但管理制度和内部控制制度是否健全是民营银行安全经营的重中之重。山东恒丰银行违规为股东40亿元进行刚性垫付并非孤例，是银行借道同业业务规避监管、公司内部治理结构存在明显漏洞等原因所致。高管的行为缺乏有力的约束，重大经营决策没有通过董事会决议，银行的利益由单一股东控制，缺少风险控制，没有形成一个完全的市场化金融机构。另外，也要警惕民营银行官僚治理结构，大陆民营银行高管中6成来自“限薪令”下的国有金融企业，3成来自系统政府官员，官僚作风无疑会对民营银行的运行效率产生不利的影响。

3 政策建议

民营银行面临的挑战来自民营银行外部及自身两个方面。就外部挑战而言，主要是政府及各市场主体建立、健全和完善有利于民营银行健康发展的金融市场环境。就民营银行自身而言，则要建立良好的公司治理结构、健全和完善经营与管理制度体系、提高业务经营与管理水平。

第一，完善存款保险制度以缓解利率市场化给民营银行带来的风险。如果利率完全市场化，将会影响到银行存贷款利差。2015年5月1日实施的存款保险制度有利于缓解利率市场化后为银行带来的风险，当银行经营出现问题时，使用存款保险基金对存款人进行偿付，不会引发金融市场恐慌。但是，存保制度也容易引发银行的道德风险和储户的麻痹。存款保险制度的存在使得存款者风险意识下降，储户可能会不顾银行的经营风险，将钱存到愿意支付最高存款利息的银行。因此，我国应该建立合理的存款保险制度，既能减少利率市场化带来的冲击，也能减少银行的道德风险。

第二，要逐渐完善监管体系，全方位多层次地对民营银行进行监管。一是严格民营银行市场准入监管。民间资本创办银行的积极性比较高，但是，由于银行是高负债经营，很容易在信用上出问题，且银行经营有很强的规模效应，如果银行数量太多，会形成恶性竞争，这就需要限制银行开办的数量。二是对民营银行进行监管创新。民营银行在经营上和传统的商业银行不一样，这就需要监管部门一方面要使用传统商业银行的监管方式，另一方面也要针对民营银行的特质进行监管创新，建立适合民营银行而又能防范风险的监管方法。三是建立民营银行有效的退出机制。2014年3月，我国银监会要求5家试点民营银行设立“生前遗嘱”，“生前遗嘱”作为存款保险制度的补充，将进一步完善银行退出机制，有效防范系统性风险。如果金融市场只进不出，很容易导致道德风险，使退出成本越来越高，甚至威胁金融体系稳定。

第四，民营银行要建立良好的法人治理结构，防止内部人控制和一股独大。民营银行成立最好的形式是现代企业制度下的公司制，实行所有权和经营权的分离，如果公司的法人治理结构不健全，信息不对称，往往会出现“内部人控制”和“大股东侵占小股东权益”甚至是“一股独大”等现象，从而使得民营银行利润最大化的目标难以实现。健全和完善的银行法人治理结构，明确界定了股东大会、董事会、经营管理层与监事会的职权范围和责任，形成以利益为动力、以责任为约束，相互促进、相互制衡，激励机制和约束机制互动的自我调控、自我发展的良性循环。