寿险公司资产负债公允计量的方法浅述

一、寿险资产公允价值计量

寿险公司的主要资产为投资资产，故将寿险资产分为投资资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、其他资产五大类，分别对其公允价值计量方法进行阐述。寿险公司根据持到资产的目的不同，可分为交易性金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产，持有至到期投资等。持有至到期投资适合采用账面价值计量;交易性金融资产、买入返售金融资产应采用公允价值计量，并将其变动计入当期损益。

长期股权投资如A股、可转换公司债券、不动产等等。A股，，应该将股票未来预计的所有收益进行贴现得到的现值作为股票的公允价值进行计量。可转换公司债券是一种特殊的公司债券，我国规定保险公司的寿险资产只能用于购买上市公司所发行的可转换公司债券，因此，可以采用可转换公司债券在资产负债表日的市价作为公允价值来计量。保险公司的固定资产是指公司使用期限在1年以上的房屋、建筑物、运输工具等与经营有关的，在使用过程中形态不会发生变化的设备、工具等。固定资产按其交易时的公允价值也就是历史成本扣除累计折旧得到该资产的账面价值。我国新会计准则规定了采用历史成本和公允价值相结合的方法来计量无形资产。针对保险公司使用不到一年的无形资产以交易时的价格即账面价值作为其公允价值进行计量;投入时间较长的无形资产，应该在期末对其进行评估，以评估价格作为其公允价值进行计量。

其它资产的计量方法，（1）应收项目，均具有较强流动性，可以其账面价值作为公允价值计量。（2）长期待摊费用，长期待摊费用作为递延资产，包含了预期未来经济利益的流出，应该根据其尚未耗用的账面价值来确定其实际价值。

二、寿险负债公允价值计量

寿险负债包括各种由保险合同产生的责任准备金和保险合同之外如递延收益投资合同产生的负债等。美国会计学会针对用金融工具现值进行风险调整后估计保险负债的实际价值提出了三个基本原则：1.采用无风险利率对不存在风险的现金流进行贴现。2.如果现金流包含风险，现值的计算中应包含风险的调整因素，这样才能有效合理的反映风险的市场价值3.包含所有现金流。以上三项原则只有在不存在活跃市场，并且无法取得相同或类似金融工具的市价时，才能在保险业中使用。对保险责任准备金的计量主要包括直接法和间接法：直接法下保险责任准备金估计时所采用的风险调整折现率是以资本资产定价模（CAPM）为依据的。

三、我国公允价值计量寿险资产与负债存在的问题

1.寿险资产与负债计量原则的不同加大了会计错配问题

寿险资产的大部分需要以公允价值计量，但大部分寿险负债仍是按摊余成本法或都在固定利率下的精算方法进行计量。因此，公允价值计量寿险资产加大了会计错配问题。

2.是否应该在寿险责任准备金公允价值计量中反映信用风险

对于具有最小保险风险保证的变额年金产品这一类型产品来说，信用风险具有很重要的影响，因为在采用大于无风险利率的贴现率对这些产品的未来现金流进行贴现所得到的寿险负债市场价值若不能反映信用风险或者投资边际时，在初始保费比初始负债低的情况下，这类产品在运营过程中就会发生损失。

3.公允价值计量保险负债存在一定局限性

公允价值虽然在可比性、相关性等方面有很大优势，但公允价值计量依然存在一定局限性，（1）公允价值计量非常复杂，较难操作。 （2）过于依赖估价，且缺乏统一标准。 （3）估价成本高。 （4）未来情况的不确定性造成了收益的波动。

四、相关建议

为了使公允价值能够更合理有效简便的计量寿险资产与负债，结合我国实际国情，本文提出了以下几点建议：

1.保险公司应该针对不同风险采取不同措施：

保险风险，每份保单都具有的，随机的，可以通过分散承保风险类型、建立赔付处理机制等来降低保险责任发生时所需赔付金额超过保险负债账面价值的风险。（2）金融风险，主要包括利率风险、市场风险、流动性风险等。保险公司可以通个改变投资组合结构及期限;建立多种投资组合来分散;将投资资产与保险负债到期日进行匹配来降低。

2.加强信息披露

对公允价值计量寿险资产和负债所使用的贴现率是基于什么原因考虑、如何确定等方面并未进行披露，加强相关信息的披露，以利于会计信息使用者正确判断公司经营成果和财务状况，量化风险及需要的风险补偿。

3.完善公司治理结构

加大力度完善我国公司的治理结构，从而让更多的投资者参与资本市场，实现产权多元化以弱化内部人控制程度。

4.借鉴先进外国经验，完善公允价值评估方法

应该充分借鉴先进的外国经验技术，并结合我国国清，完善公允价值评估方法，比如建立强大的数据库以方便公允价值计量。

5.强化监管，提高会计信息质量

相关监管部门应当随着市场实际情况制定适宜的法律规定并督促其实施，例如建立完善的审计体系等，以此来提高会计信息的质量。

[1]陈守德. 新会计准则中的公允价值应用. 湖南大学硕士学位论文.2007.